ผลการศึกษานักลงทุนทั่วโลกประจำปี66 ชี้33ปท.78-90%เชื่อเข้าสู่ยุคดอกเบี้ยสูง

วันที่ 20 ธันวาคม 2566 - 20:01 น.

---

กรุงเทพฯ-18ธันวาคม 2566ผลการศึกษานักลงทุนทั่วโลกประจำปี 2566 ของชโรเดอร์ส (Schroders Global Investor Study 2023) พบว่า นักลงทุนในประเทศไทยจำเป็นต้องประเมินกลยุทธ์การลงทุนของตนใหม่เพื่อรับมือกับสภาพความเป็นจริงทางเศรษฐกิจใหม่ รวมถึงภาวะเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังเกิดขึ้นอยู่

ผลการศึกษาของชโรเดอร์สครั้งนี้ ได้ทำการสำรวจนักลงทุนมากกว่า 23,000 รายใน33ประเทศทั่วโลก รวมถึงอินโดนีเซีย มาเลเซีย สิงคโปร์ และไทย ซึ่งเป็นกลุ่มประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ (SEA) พบว่าเกือบ 90% ของนักลงทุนชาวไทย (เทียบกับ 78% ทั่วโลกและ 79% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) เชื่อว่าเราได้เข้าสู่ยุคใหม่ของนโยบายและสภาวะตลาดอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ข้อมูลนี้ตรงกันข้ามกับการศึกษาของปีที่แล้วอย่างสิ้นเชิง ซึ่งผู้ตอบแบบสอบถามบางส่วนในปีก่อนเชื่อว่าความท้าทายของตลาดจะเป็นสภาวะที่เกิดขึ้นชั่วคราวก่อนที่จะฟื้นตัวดีขึ้น และคาดการณ์ว่าตลาดจะกลับคืนสู่สภาวะอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยต่ำอย่างรวดเร็วและน่าจะส่งผลดีต่อการลงทุนด้วยแนวความคิดดังกล่าวส่งผลให้ 70% ของนักลงทุนไทย (เทียบกับ 54% ทั่วโลกและ 59% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ได้ทำการปรับกลยุทธ์การลงทุนของตนไปก่อนหน้านี้แล้ว และหนึ่งในสามของกลุ่มตัวอย่างนี้ตั้งใจที่จะปรับกลยุทธ์การลงทุนด้วยเช่นกัน

ผลการศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่านักลงทุนชาวไทยที่จัดความรู้ด้านการลงทุนของตนอยู่ในระดับ'ผู้เชี่ยวชาญ' (expert)เป็นกลุ่มที่ตอบสนองต่อตลาดได้รวดเร็วที่สุด โดย 86% (เทียบกับ 77% ทั่วโลก และ 85% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ได้ทำการปรับกลยุทธ์การลงทุนของตนไปแล้ว ขณะที่ 38% (เทียบกับ 37% ทั่วโลก และ 41% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ของนักลงทุนไทยที่จัดความรู้ด้านการลงทุนของตนอยู่ในระดับ'เบื้องต้นหรือมือใหม่' (beginner)ยังไม่ได้ทำการปรับกลยุทธ์การลงทุนของตน

ผลการศึกษาของเรายังพบว่า 55% ของนักลงทุนไทยมองว่าการลงทุนในกองทุนรวมที่มีการบริหารจัดการเชิงรุกมีความน่าสนใจมากขึ้น ตามมาด้วยสินทรัพย์ดิจิทัล (54%) และสกุลเงินคริปโตเคอร์เรนซี (53%)ตามลำดับ

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนไทยส่วนใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวก โดย 90%ของนักลงทุนชาวไทย (เทียบกับ 87% ทั่วโลกและ 90% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) คาดว่าผลตอบแทนการลงทุนจะเท่าเดิมหรือสูงขึ้นกว่าปีที่ผ่านมา

โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มนักลงทุนระดับ'ผู้เชี่ยวชาญ' ในประเทศไทย ซึ่งมีเพียง 2% เท่านั้น (เทียบกับ 4% ทั่วโลกและ 3% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ที่คาดการณ์ว่าผลตอบแทนในปีหน้าจะลดลง

นักลงทุนไทยส่วนใหญ่คาดการณ์ว่า ผลตอบแทนรายปีจะอยู่ที่13.51%ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 11.5%และยังสูงกว่าผลตอบแทนรายปีของดัชนี MSCI World ของหุ้นทั่วโลกที่ 9.46% ระหว่างปี พ.ศ.2530 ถึงเดือนกันยายน 2566

โยฮันนา เคิร์กลุนด์ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (CIO) และหัวหน้าร่วมฝ่ายการลงทุนของชโรเดอร์ส กล่าวว่า:

“ภูมิทัศน์การลงทุนได้รับอิทธิพลจากสามองค์ประกอบ ('3Ds’) กล่าวคือ ความเป็นโลกาภิวัตน์ที่ลดลง การลดการปล่อยคาร์บอน และความเปลี่ยนแปลงทางประชากรศาสตร์ นักลงทุนยังคงทำความคุ้นเคยกับข้อเท็จจริงที่ว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะยังคงอยู่ต่อไป ดังนั้นสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะมีการปรับตัว (reprice)เพื่อแข่งขันกับผลตอบแทนจากเงินฝากธนาคาร การประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะกลับมามีความสำคัญอีกครั้ง เมื่อเทียบกับ 15 ปีที่ผ่านมา ตอนนี้นักลงทุนอาจต้องคำนึงถึงความยืดหยุ่นและความใส่ใจในเรื่องของการลงทุนมากขึ้น ผลการศึกษายังพบอีกว่านักลงทุนบางรายปรับตัวได้ดีและรวดเร็วกว่าคนอื่นๆ”

สินทรัพย์นอกตลาดที่ช่วยกระจายความเสี่ยงในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่มีความท้าทาย

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลและผู้จัดการการลงทุนต่างก็ทำงานอย่างแข็งขันเพื่อทำให้นักลงทุนสามารถลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดได้มากขึ้น อย่างไรก็ตาม 66% ของนักลงทุนไทย (เทียบกับ 64% ทั่วโลกและ 62% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ยังคงมีความรู้เกี่ยวกับสินทรัพย์ประเภทนี้อย่างจำกัด ซึ่งบ่งชี้ถึงความจำเป็นที่จะต้องสร้างความรู้ ความเข้าใจที่มากขึ้นเพื่อรองรับการเติบโตอย่างต่อเนื่องของการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้

นอกจากนี้ 71% ของนักลงทุนในประเทศไทยยังเผยว่าสภาพคล่องที่ต่ำของสินทรัพย์นอกตลาดเป็นอุปสรรคสำคัญต่อการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้

อย่างไรก็ตาม โดยเฉลี่ยแล้ว นักลงทุนชาวไทยคิดว่าพวกเขาจะพิจารณาจัดสรรเงินลงทุน 17.29%ให้กับการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาด(เทียบกับ 16.4% ทั่วโลกและ 15.7% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) แต่สำหรับนักลงทุนระดับ'ผู้เชี่ยวชาญ' เขาได้แบ่งสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดให้มากถึง25.4% (เทียบกับ 16.4% ทั่วโลกและ 21.9% ใน SEA)

นักลงทุนชาวไทยสนใจการลงทุนในหุ้นบริษัทนอกตลาดมากที่สุด (34%) ตามมาด้วยการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและพลังงานทดแทน (22%) และอสังหาริมทรัพย์ (19%) และสำหรับนักลงทุนระดับ'ผู้เชี่ยวชาญ' 59%กล่าวว่าพวกเขาต้องการลงทุนในหุ้นบริษัทนอกตลาดมากที่สุด

โดยภาพรวมแล้ว ผู้ตอบแบบสอบถามชาวไทยมองว่า สินทรัพย์นอกตลาดเป็นอีกช่องทางหนึ่งในการเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตการลงทุน (65%) และเป็นสินทรัพย์สำคัญในการช่วยกระจายความเสี่ยงการลงทุน (59%) ที่น่าสนใจคือ 55% ของนักลงทุนในประเทศไทยมองว่าความยั่งยืนของการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดเป็นสิ่งที่น่าดึงดูด

เมื่อประเมินถึงการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาด นักลงทุนไทยมองถึงโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูง (71%) สภาพคล่อง (60%) และความโปร่งใส (58%)

นิลส์ โรดประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ ชโรเดอร์ส แคปิตัล(Schroders Capital)กล่าวว่า:

“ก่อนหน้านี้นักลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดโดยทั่วไปจะเป็นนักลงทุนกลุ่ม“สถาบัน” ซึ่งเป็นนักลงทุนรายใหญ่เช่นกองทุนบำนาญหรือกองทุนถาวรขนาดใหญ่ จากผลการศึกษานักลงทุนทั่วโลกในปีนี้ ภาพนี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า”

“ตัวเลือกที่หลากหลายในการเข้าถึงการลงทุนในสินทรัพย์นอกตลาดกำลังเปิดกว้างมากขึ้น และนักลงทุนรายย่อยกำลังจับตามองนี่จึงเป็นเวลาที่ท้าทายในการประเมินตลาด และนักลงทุนกำลังมองหาเครื่องมือทุกอย่างที่มีอยู่เพื่อให้บรรลุผลตอบแทนที่ต้องการ สินทรัพย์นอกตลาดถือเป็นทางเลือกที่มอบโอกาสที่หลากหลายและยังเป็นตัวขับเคลื่อนผลตอบแทนที่สำคัญ”

“เราเชื่อว่าโอกาสและตัวเลือกที่เปิดกว้างขึ้นให้กับนักลงทุนรายย่อยถือเป็นความก้าวหน้าเชิงบวกอย่างมาก นอกจากนี้เรายังเชื่อว่าการเพิ่มสินทรัพย์นอกตลาดเข้าไปในพอร์ตการลุงทุนที่จัดสรรอย่างเหมาะสม จะเป็นเรื่องที่ทุกคนให้ความสนใจมากกว่าที่เคยเป็นมา”

การลงทุนที่ยั่งยืน: การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น

นักลงทุนชาวไทยสนใจการลงทุนที่ยั่งยืนเพื่อให้สอดคล้องกับหลักการทางสังคมของตน (57% เทียบกับ 42% ทั่วโลก และ 51% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) และศักยภาพในการสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสิ่งแวดล้อม (53% เทียบกับ 55% ทั่วโลก และ 53% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้)

ที่สำคัญคือ 49% ของนักลงทุนในประเทศไทยยังกล่าวอีกว่ากองทุนที่ยั่งยืนมีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า (เทียบกับ 34% ทั่วโลกและ 42% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้)

องค์ประกอบสำคัญของการลงทุนที่ยั่งยืนคือ“การมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น” โดยมีส่วนร่วมกับบริษัทต่างๆ โดยตรงเพื่อปรับปรุงผลการดำเนินงานทางธุรกิจโดยมีเป้าหมายสูงสุดในการสนับสนุนผลตอบแทนจากการลงทุน นักลงทุนไทยส่วนใหญ่ (83% เทียบกับ 83% ทั่วโลก และ 84% ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) ตระหนักและสนับสนุนแนวคิดของการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หัวข้อสำคัญที่นักลงทุนต้องการเห็นการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้น ได้แก่ สภาพภูมิอากาศ (43%) ทุนทางธรรมชาติและความหลากหลายทางชีวภาพ (22%) และวิธีปฏิบัติต่อพนักงาน (เช่น สวัสดิภาพและความปลอดภัยในการทำงาน) (14%)

แอนดี้ ฮาวเวิร์ดหัวหน้าฝ่ายการลงทุนอย่างยั่งยืนของชโรเดอร์ส กล่าวว่า:

“ผลการสำรวจในปีนี้ตอกย้ำถึงการยอมรับอย่างกว้างขวางและเพิ่มมากขึ้น เกี่ยวกับความสำคัญของการมีส่วนร่วมของผู้ถือหุ้นที่มีต่อการลงทุนที่ยั่งยืน บริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ เผชิญกับความท้าทายและโอกาสที่หลากหลาย รวมถึงแรงกดดันที่ทวีความรุนแรงมากขึ้นในการปรับตัวและการพัฒนาต่อยอด ในฐานะผู้จัดการการลงทุนเชิงรุกที่มีความมุ่งมั่นในระยะยาวและให้ความสำคัญในระดับฐานราก การใช้สิทธิ์ใช้เสียงและการมีส่วนร่วมของเราในการสนับสนุนบริษัทต่างๆ เพื่อสร้างโมเดลธุรกิจที่ดีขึ้นและมีความยั่งยืนมากขึ้น ถือเป็นสิ่งที่เราให้ความสำคัญมานานแล้ว และจะให้ความสำคัญเพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเทรนด์เหล่านั้นกำลังเข้ามามีบทบาทมากขึ้น”

หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการศึกษานักลงทุนทั่วโลก(Global Investor Study)ข้อมูลอินโฟกราฟิกเกี่ยวกับบทสรุปสำคัญของผลการศึกษาสำหรับประเทศไทยโปรดดูตามไฟล์ที่แนบมา